Come anticipato alla fine del precedente articolo (clicca qui per visionarlo) oggi cercheremo di dare risposta alla seguente domanda: come funziona un fondo comune di investimento obbligazionario? Proveremo a farlo, come sempre, con parole semplici. Se sei curioso di scoprire il funzionamento di un fondo obbligazionario ti invito quindi a continuare a leggere.
Il pollice verde degli investimenti
Immagina di voler coltivare un bel giardino, ma non sai esattamente quali piante scegliere, quanto tempo dedicarci e come prendertene cura. Allora, decidi di unirti a un gruppo di amici appassionati di giardinaggio. Ognuno mette una piccola somma di denaro e insieme assumete un esperto giardiniere che si occuperà di tutto: dalla scelta delle piante alla loro cura quotidiana. Questo è, in poche parole, il concetto dietro un fondo comune di investimento obbligazionario.
Cosa Sono i Fondi Comuni di Investimento Obbligazionari?
Un fondo comune di investimento obbligazionario è come quel gruppo di amici che mettono insieme i loro soldi. Invece di investire in piante, però, si investe in obbligazioni, che sono dei prestiti fatti a governi o aziende in cambio di interessi. A questo link trovi la definizione nel glossario finanziario del sito di Borsa Italiana (fonte: www.borsaitaliana.it). Se invece vuoi leggere un mio post dedicato al mondo delle obbligazioni puoi cliccare qui.
Il Fondo Obbligazionario step by step
- Raccolta dei Fondi: Tu e tanti altri investitori mettete i vostri soldi nel fondo. Pensatelo come un grande salvadanaio comune.
- Investimento in Obbligazioni: Un gestore esperto (il nostro giardiniere) utilizza quei soldi per comprare obbligazioni. Il gestore sceglie le obbligazioni che ritiene più sicure e redditizie, cercando di ottenere il massimo rendimento con il minimo rischio.
- Generazione di Interessi: Le obbligazioni pagano degli interessi periodici. Questi interessi rappresentano il “frutto” del nostro investimento. Il gestore del fondo raccoglie questi interessi e li distribuisce tra tutti gli investitori, oppure li reinveste nel fondo per acquistare nuove obbligazioni.
- Diversificazione: Investire in un fondo comune significa mettere le uova in tanti cesti diversi. Il gestore non compra solo un’obbligazione, ma tante diverse, riducendo così il rischio che una singola obbligazione possa causare perdite rilevanti.
Un Esempio Pratico
Pensiamo a Mario, un piccolo risparmiatore che dispone di 10.000 euro. Mario potrebbe comprare un paio di obbligazioni per conto suo, ma questo sarebbe rischioso e complicato. Invece, decide di investire in un fondo comune obbligazionario. Mario mette i suoi 10.000 euro nel fondo insieme ai soldi di tanti altri investitori. Con questi soldi, il gestore compra una vasta gamma di obbligazioni, riducendo il rischio per Mario e per tutti gli altri investitori.
I Vantaggi di un Fondo Obbligazionario
- Minore rischio: Le obbligazioni tendono ad essere meno volatili rispetto alle azioni, quindi il rischio è generalmente inferiore.
- Accessibilità: Anche con una piccola somma di denaro, puoi partecipare a un portafoglio diversificato.
- Semplicità: Non devi preoccuparti di scegliere le obbligazioni giuste. Il gestore del fondo fa tutto il lavoro per te.
- Liquidità: I fondi comuni di investimento obbligazionari offrono una buona liquidità. Puoi entrare e uscire dall’investimento con relativa facilità, vendendo le tue quote del fondo.
Ripeti insieme a me: non esiste investimento senza rischio!
Come ti ho illustrato nel precedente articolo, per quanto sicure siano le obbligazioni, per quanto solidi siano gli emittenti dei prestiti obbligazionari, l’investimento non sarà mai esente da rischio. Ti ricordo ancora una volta che i principali (ma non gli unici) rischi di uno strumento obbligazionario sono:
- rischio di credito, ossia la probabilità, per quanto bassa, che il debitore (l’emittente del prestito obbligazionario) vada incontro a dei problemi tali da mettere a rischio il rimborso del prestito agli investitori;
- rischio di tasso, ossia il variare del prezzo di una obbligazione a tasso fisso al variare dei tassi di interesse sul mercato; oramai sono certo che sai che vige la seguente regola: quando i tassi di mercato salgono i prezzi delle obbligazioni a tasso fisso scendono e viceversa (clicca qui se vuoi approfondire).
Conclusione
Torniamo alla domanda iniziale: come funziona un fondo comune di investimento obbligazionario? Spero che adesso ti sia più chiaro: investire in un fondo comune di investimento obbligazionario è come partecipare a un giardino comune ben curato. Mettendo insieme i soldi con altri e affidandosi a un esperto, puoi ottenere frutti interessanti con meno preoccupazioni e rischi.
Così, anche il risparmiatore più inesperto può godere dei vantaggi di un investimento ben diversificato e gestito professionalmente. Questo approccio rende l’investimento accessibile, meno rischioso e potenzialmente redditizio per chiunque voglia far crescere il proprio capitale nel tempo.
Ricorda infine che i fondi comuni di investimento obbligazionari non sono tutti uguali: variano in funzione dell’area geografica di investimento, in funzione della solidità degli emittenti prescelti, variano in funzione dei costi sostenuti; variano anche e soprattutto per la bravura dei gestori nel selezionare le obbligazioni migliori.
Non dimenticare pertanto di affidarti ad un valido Consulente Finanziario per la scelta del fondo obbligazionario più adatto ai tuoi specifici obiettivi, al tuo orizzonte temporale ed alla tua propensione al rischio.
Ciao, alla prossima!
