Investi in ciò che conosci

Oggi voglio parlarti di Peter Lynch, investitore, gestore di fondi d’investimento e filantropo americano. Analizzando il suo approccio agli investimenti possiamo trarre preziosi insegnamenti per migliorare la gestione dei nostri portafogli. Il suo motto più famoso era “investi in ciò che conosci“, approccio che, come sanno i miei clienti, sposo totalmente. Se vuoi sapere cosa ha permesso a Peter Lynch di diventare uno degli investitori di maggior successo, mettiti comodo e continua a leggere.

Un inizio non semplice

A soli 10 anni, il piccolo Peter Lynch, americano del Massachusetts, perse il padre malato di tumore ed iniziò a lavorare come caddy in un Golf Club. Frequentando gli ambienti del Golf conobbe George Sullivan, presidente di Fidelity International, ancora oggi una della maggiori Società di Gestione del Risparmio (SGR) americane.

Dopo la laurea ed il Master in Business Administration all’Università della Pennsylvania nel 1966 viene assunto come stagista proprio alla Fidelity Investments. Per maggiori dettagli sulla vita di Peter Lynch ti consiglio di visionare la pagina di Wikipedia – in lingua inglese – a lui dedicata (clicca qui per visitarla) o di digitare il suo nome sui motori di ricerca del web.

Il Fondo Magellan

Nel 1977 Peter Lynch divenne gestore del fondo Fidelity denominato Magellan. A quel tempo il fondo gestiva un patrimonio di circa 18 milioni di dollari. Nel 1990, quando Lynch si dimise da gestore del fondo, il Magellan valeva più di 14 Miliardi di dollari, con un rendimento medio annuo del 29,2%.

Magellan era un fondo azionario e Lynch non aveva restrizioni sulle azioni che poteva inserire all’interno del fondo. Vediamo di capire cosa ha permesso queste performance stellari; proviamo a scoprire i segreti del successo di Lynch.

Investi in ciò che conosci

Se vedi cose che gli altri non vedono, puoi trovare azioni che gli altri non trovano.

Peter Lynch

Una volta, durante un volo, Lynch notò che tutti i passeggeri stavano leggendo un libro di John Grisham. Lynch decise quindi di acquistare azioni della casa editrice del libro, Doubleday, e ha guadagnato il 30% in un anno. Questo è un esempio di come Lynch è stato in grado di scoprire un’azienda di successo osservando ciò che gli stava intorno.

Lynch investì in un’azienda chiamata W.R. Grace, che produceva una linea di prodotti per la cura dei giardini. Scoprì l’azienda durante una vacanza in cui si era reso conto che tutti i giardini del quartiere erano curati con i prodotti di W.R. Grace. Decise quindi di investire sulla società guadagnando il 50% in un anno.

Questi sono solo alcuni esempi di come Lynch è stato in grado di scoprire aziende di successo utilizzando la sua filosofia di “investire in ciò che si conosce”. La sua capacità di osservare ciò che gli era intorno e di collegare i puntini tra le cose che vedeva e le opportunità d’investimento è stata una delle chiavi del suo successo.

Alcune delle sue citazioni più famose

“Ho scoperto che quando il mercato è in ribasso e acquisti fondi con saggezza, ad un certo punto in futuro sarai felice.”

“Puoi perdere denaro a breve termine, ma hai bisogno del lungo termine per fare soldi.”

“Le persone non hanno la pazienza di arricchirsi lentamente, quindi decidono di andare in rovina velocemente.”

Tra le tante ho voluto selezionare queste tre citazioni di Peter Lynch che evidenziano come attribuisse un enorme valore all’orizzonte temporale dell’investimento. Scegliere strumenti finanziari di qualità non è sufficiente. Occorre poi il giusto approccio mentale unito a tempo e pazienza per perseguire l’obiettivo finale.

Conclusioni

Investi in ciò che conosci: un comandamento che applico costantemente nella mia attività quotidiana di consulente finanziario. Provando a ribaltare il concetto ti suggerisco di “non investire in strumenti finanziari che non hai capito o che non ti sono stati illustrati con sufficiente chiarezza”. Se lo strumento proposto ti sembra complesso, nebuloso, opaco, se non ti sono chiari i rischi, i costi o il funzionamento, semplicemente non firmare.

Non sarà mai una tua colpa: un bravo consulente finanziario deve saper illustrare la soluzione di investimento in maniera che tu ne comprenda appieno le caratteristiche principali. Semplicità degli strumenti finanziari, unita ad un’illustrazione chiara ed esaustiva, sono condizioni necessarie per un percorso di investimento consapevole e di successo.

Ciao, alla prossima.