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I privilegi dell’Investitore di lungo periodo

Oggi voglio parlarti dei privilegi dell’Investitore di lungo periodo, che sono davvero tanti. L’Investitore di lungo periodo è colui il quale possiede 3 caratteristiche ben precise:

  1. la parsimonia tipica del risparmiatore
  2. un obiettivo molto ambizioso da raggiungere
  3. accetta l’esistenza del rischio finanziario, ma non lo subisce, anzi, quando possibile, lo usa a suo vantaggio.

Chi ha queste 3 virtù e ha deciso di intraprendere la strada dell’investimento di lungo termine è un privilegiato, anche se forse non ne è pienamente consapevole. Ne parliamo come sempre con parole semplici.

Il privilegio di poter ignorare

Le oscillazioni giornaliere

Un Investitore di lungo termine può tranquillamente permettersi di ignorare, innanzitutto, le oscillazioni giornaliere dei mercati finanziari. La vera essenza dell’investimento di lungo periodo è quella di rendere i rumori del mercato irrilevanti e di partecipare ai guadagni e alla crescita degli strumenti finanziari in portafoglio nel tempo. Quello che fa il mercato oggi non sarà in alcun modo rilevante rispetto a quello che i tuoi investimenti faranno nel lungo periodo.

I media

Per quanto sembri difficile e per certi versi paradossale, gli investitori di lungo periodo di successo non si documentano giornalmente, non danno peso alle notizie finanziarie. Possono permettersi il lusso di ignorare i media. E’ infatti importante ricordare che i media sono in grado di suscitare emozioni, che per un investitore di lungo termine possono rivelarsi deleterie e controproducenti. Prendiamo l’esempio degli ultimi mesi del 2018 quando molta dell’informazione finanziaria presagiva imminenti crolli dei mercati nell’ordine del 30% – 50%. Ricordati che i media sono maestri nel vendere rumore!

Le mode del momento

Un investitore di lungo periodo può tranquillamente ignorare le mode del momento. Se sei un investitore a lungo termine, quello che sembra essere oggi, a detta di tutti gli esperti, un settore di successo piuttosto che la società del momento, l’affare del secolo, non ti interessa più di tanto. Quello che è importante per te oggi è individuare cosa continuerà ad avere successo tra 10, 20 o 30 anni. Per questo motivo è sempre preferibile creare un portafoglio molto diversificato senza dare eccessiva rilevanza a fantomatiche galline dalle uova d’oro!

I prezzi odierni

L’investitore di lungo termine può permettersi il lusso di non prestare eccessiva attenzione al prezzo di oggi degli strumenti finanziari, non deve necessariamente entrare nei mercati nel momento perfetto. Questo atteggiamento trasformerebbe infatti il suo investimento in una scommessa. Ma lui è un investitore, non uno speculatore (clicca qui per scoprire la differenza tra risparmio, investimento e scommessa). Potrà sempre fare qualche scommessa per divertimento, per importi non rilevanti e tenendo al riparo i suoi investimenti.

I rendimenti mensili, trimestrali o annuali

I privilegi dell'Investitore di lungo periodo

L’investitore di lungo termine ha il privilegio di non dover guardare troppo frequentemente l’andamento dei propri investimenti. Il saggio investitore di lungo termine sa bene infatti che dare eccessivo peso ai rendimenti di breve periodo rischia di rivelarsi dannoso e controproducente. L’ossessione per il rendimento giornaliero, mensile, trimestrale è infatti in grado di influenzare l’emotività dell’investitore, portandolo a fare scelte poco razionali in un’ottica di lungo periodo.

Il privilegio di poter ottenere

Tra i privilegi dell’investitore di lungo periodo vi è certamente quello di poter usufruire dell’aiuto di un alleato insostituibile: il tempo! E’ proprio il tempo che fa avvenire la magia. E’ un pò come con i nostri figli. Stando a contatto con loro ogni giorno sembra che non crescano mai, ma dopo 20 anni un neonato è diventato un uomo o una donna.

I privilegi dell'Investitore di lungo periodo

In un Investimento il tempo è l’ingrediente principale. Avendo il giusto tempo a disposizione è possibile ottenere risultati eccezionali. Reinvestendo annualmente i proventi dei tuoi investimenti otterrai infatti quella che viene definita capitalizzazione composta, definita da Einstein l’ottava meraviglia del mondo.

Il privilegio di poter immaginare

Se la generazione che ci ha preceduto ha potuto godere di un sistema pensionistico in grado di garantire il mantenimento del tenore di vita, per la nostra generazione questo per certo non avverrà. Il sistema pensionistico pubblico sarà in grado a malapena di offrire una pensione pari alla metà dell’ultimo reddito percepito (clicca qui se vuoi approfondire). Un Investitore di lungo termine ha un enorme privilegio, quello di poter immaginare un futuro sereno, di non dover avere paura di difficoltà economiche. E credimi, questo è un grandissimo privilegio.

Ciao, alla prossima!

Il fondo sovrano norvegese ha tanto da insegnarci

Voglio parlarvi di due fatti apparentemente non collegati.
Il primo è la notizia che nel 2017 la Norvegia è stata dichiarata la Nazione dove si vive meglio, miglior Paese al mondo per qualità di vita e benessere (l’Italia è molto in basso in questa classifica, ma questa è un’altra storia!).

Ebbene non tutti sanno che la Norvegia detiene un fondo sovrano pubblico di Investimento finalizzato a salvaguardare questo benessere per le future generazioni e che il valore di tale fondo è attualmente pari a circa 845 Miliardi di Euro, un valore enorme. Ci torneremo tra poco.


La seconda notizia della quale voglio parlarvi è il recente crollo delle borse azionarie che, nelle ultime settimane hanno fatto registrare un brusco ritorno alla volatilità e cali che hanno raggiunto picchi del 10%.


Voi direte: che relazione c’è tra queste due notizie?
Ci stiamo arrivando…
La tanto temuta, ancorché perfettamente normale e fisiologica volatilità dei mercati, che a breve verrà seguita da enormi titoloni dei mass media che presagiranno cataclismi finanziari inenarrabili, porterà, come avviene da 2 secoli a questa parte, all’ingenerarsi di emotività, per non dire paura e panico negli investitori medi con 2 risultati: 1. vendite sfrenate e 2. fuga verso conti correnti e liquidità (promettendo a se stessi che mai più ci faremo convincere a comprare questi maledetti strumenti azionari). Lasceremo i nostri risparmi sui conti correnti pronti a farsi sbranare dall’Inflazione (che sta tornando a crescere).
Adesso torniamo al fondo norvegese, ribadendo il fatto che trattasi della nazione con il miglior benessere al mondo. La strategia di investimento, trattandosi di fondo pubblico e trattandosi di Nazione seria e democratica, è tranquillamente consultabile online. Visto che è un fondo che ha l’enorme responsabilità di salvaguardare il benessere delle future generazioni, secondo voi, deterrà una componente azionaria al proprio interno? ASSOLUTAMENTE NO, direte voi, e che sono pazzi?
ASSOLUTAMENTE SI, vi dico io!
E in che percentuale? il 5% ? Il 10% ? il 20% ? Acqua, acqua…
La percentuale è del 65% !!!


Il 65% del fondo sovrano norvegese, finalizzato a salvaguardare il futuro delle prossime generazioni, è composto da MALEDETTI STRUMENTI AZIONARI !!!
E dove è il trucco ? Vi chiederete voi?
Il trucco è uno soltanto, e lo possiamo chiamare in due modi: ORIZZONTE TEMPORALE DELL’ INVESTIMENTO o più semplicemente TEMPO!

L’orizzonte temporale di questo investimento è decisamente lungo, vista la finalità; e nel lungo periodo, tutte queste correzioni e nervosismi azionari, vengono SEMPRE riassorbiti; e se il portafoglio è ben diversificato e ben gestito, i ritorni sono sempre SENSAZIONALI ! Ad una sola condizione però: di non lasciarci travolgere dall’emotività e dal desiderio sconsiderato di pretendere di battere il mercato vendendo ai massimi e comprando ai minimi, perché non c’è storia: il mercato vincerebbe sempre!

Per cui a chi cerca una soluzione di investimento finalizzata: alla propria pensione o al futuro dei propri figli, ma anche ad orizzonti più corti; non abbiate paura di seguire i consigli di professionisti qualificati che vi consiglieranno di diversificare l’investimento; se vi suggeriranno di inserire una più o meno grande percentuale di strumenti azionari, lo faranno per il vostro bene. Guardate l’immagine con l’andamento dello stesso indice azionario S&P americano dal 1900 ad oggi e vi renderete conto che non esiste investimento migliore.
Chiudo con una frase celebre di Warren Buffett: ” I MERCATI FINANZIARI SONO UNO STRUMENTO PER TRASFERIRE DENARO DAGLI IMPAZIENTI AI PAZIENTI.”